期貨交易規(guī)則

交易規(guī)則之四—交易所異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)簡表
類別	上海期貨交易所、上海國際能源交易中心	大連商品交易所、廣州期貨交易所	鄭州商品交易所	中國金融期貨交易所
自成交行為	客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過5 次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對象，多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。	客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次以上的，構(gòu)成“以自己為交易對象，多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。	客戶單日在某一合約自我成交 5次以上	客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過5次的，構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。
	交易所認(rèn)定的一組實際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，參照自成交行為進(jìn)行處理。	交易所認(rèn)定的實際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，按照自成交行為進(jìn)行處理。	一組客戶已被交易所認(rèn)定為實際控制關(guān)系賬戶的，視為同一客戶，其自成交行為按照上述認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)管理。	交易所認(rèn)定的實際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為
			實控組內(nèi)客戶之間單日在某一合約相互成交5次以上
頻繁報撤單行為	客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500 次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的異常交易行為。（根據(jù)《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》第九條的規(guī)定，實施申報費收費的合約上產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。）	客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到500次以上的，構(gòu)成“頻繁報撤單”的異常交易行為。	單個交易日在某一合約撤銷定單次數(shù)500次以上；或者當(dāng)某個交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，當(dāng)日在該合約漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數(shù)100次以上	客戶單日在國債（股指期權(quán)）某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過500次的，構(gòu)成“日內(nèi)頻繁報撤單”的異常交易行為；客戶單日在股指期貨某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過400次的，構(gòu)成“日內(nèi)頻繁報撤單”的異常交易行為
大額報撤單行為	單個交易日在某一合約上的大額撤單（單筆撤單的撤單量達(dá)到300手及以上）次數(shù)達(dá)到50次及以上的	客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到50次以上的，且單筆撤單的撤單量達(dá)到合約最大下單手?jǐn)?shù)的80%以上的，構(gòu)成“大額報撤單”的異常交易行為。	單個交易日在某一合約撤銷定單次數(shù)50次以上且每次撤銷定單量800手以上	客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過100次（含），且單筆撤單量達(dá)到或者超過交易所規(guī)定的限價指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成大額報撤單的異常交易行為。

日內(nèi)過度交易行為	客戶或者一組實際控制關(guān)系賬戶合并計算后，在某一上市品種或者期貨合約上的開倉交易數(shù)量超過交易所制定的日內(nèi)開倉交易量的，構(gòu)成異常交易行為	/	/	自2017年4月5日起，滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約限價指令每次最大下單數(shù)量調(diào)整為20手，市價指令每次最大下單數(shù)量調(diào)整為10手；從2022年7月22日起中證1000股指期貨各合約限價指令的每次最大下單數(shù)量為20手，市價指令的每次最大下單數(shù)量為10手；2年期國債、5年期和10年期國債期貨各合約限價指令每次最大下單數(shù)量調(diào)整為50手，市價指令每次最大下單數(shù)量調(diào)整為30手。
	/	/	/	自2022年12月19日交易時起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為500手。套期保值等風(fēng)險管理交易的開倉數(shù)量不受此限；在滬深300、中證1000、上證50股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險管理交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限
實際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為	一組實際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定.	交易所認(rèn)定的實際控制關(guān)系賬戶組合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定	被交易所認(rèn)定為實際控制關(guān)系賬戶的一組客戶持倉合并計算后超出交易所規(guī)定客戶持倉限額。	兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定.
異常行為	一組實際控制關(guān)系賬戶單日在多個合約上因合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。	一組實際關(guān)系賬戶單日在多個合約上合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。	客戶一天在多個合約因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單或?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按一次認(rèn)定。	客戶單日在多個合約上因?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。
次數(shù)認(rèn)定	客戶單日在多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照一次認(rèn)定。	客戶或非期貨公司會員單日在多個合約上自成交、頻繁報撤單或大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。	單一客戶和實控組自成交、頻繁報撤單等行為的異常交易達(dá)標(biāo)次數(shù)均按單個合約累計統(tǒng)計。	客戶單日在單產(chǎn)品多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。
	在統(tǒng)計客戶和非期貨公司會員頻繁報撤單時，自2024年10月25日（即10月24日晚連續(xù)交易）起，在實施申報費收費的合約上，由立即全部成交否則自動撤銷指令（FOK）和立即成交剩余指令自動撤銷指令（FAK）產(chǎn)生的頻繁報撤單行為構(gòu)成異常交易行為，由其他交易指令產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。	在統(tǒng)計客戶和非期貨公司會員頻繁報撤單時，自2024年10月25日交易時（即10月24日晚夜盤）起，實施申報費的合約上由非附加立即全部成交否則自動撤銷（FOK）或立即成交剩余指令自動撤銷（FAK）屬性的限價指令產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。	對實控組內(nèi)每個客戶頻繁報撤單行為、大額報撤單行為次數(shù)分開計算。
			自2024年10月24日當(dāng)晚夜盤交易時起，在實施申報費收費的合約上，未附加立即成交剩余指令自動撤銷（FAK）、立即全部成交否則自動撤銷（FOK）屬性的限價指令產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
			實際控制關(guān)系賬戶自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為情節(jié)惡劣的，不受次數(shù)限制，交易所可直接依據(jù)《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定對實際控制關(guān)系賬戶所有人或?qū)嶋H控制人給予警告、強(qiáng)行平倉等紀(jì)律處分。
套利、套保情況下的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)	因套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單等行為不構(gòu)成異常交易行為	由于套利交易、套保交易所產(chǎn)生的自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為不作為異常交易行為	套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為	套期保值交易的自成交次數(shù)、撤單數(shù)量、不受以上限制。


其他異常交易行為	一組實際控制關(guān)系賬戶持倉合并計算后超出交易所規(guī)定的持倉限額	中國證監(jiān)會或交易所認(rèn)定的其他交易情形	一組實際控制關(guān)系賬戶持倉合并計算后超出交易所規(guī)定的持倉限額	大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或者申報價格明顯偏離申報時的最新成交價格，可能影響期貨交易價格；
	單個交易日在某一上市品種或者合約上的開倉交易數(shù)量超過交易所制定的日內(nèi)開倉交易量的;采取程序化交易方式下達(dá)交易指令，可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的行為；		程序化交易擾亂交易秩序行為，即采取程序化交易方式下達(dá)交易指令，可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的行為；	大量或者多次申報并撤銷申報可能影響期貨交易價格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易；
	中國證監(jiān)會或交易所認(rèn)定的其他交易情形		中國證監(jiān)會或交易所認(rèn)定的其他交易情形	通過計算機(jī)程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或正常交易秩序
				大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易以及交易所認(rèn)定的其他交易情形
				通過計算機(jī)程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序
				交易所認(rèn)定的其他情形。
僅供參考，以交易所規(guī)則或最新通告為準(zhǔn)，我公司并不對此表單獨出具變更通告。【2024年10月】
1、交易所對期貨、期權(quán)合約上的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為分別統(tǒng)計和處理
2、客戶、非期貨公司會員單日在多個期貨合約或者多個期權(quán)合約上自成交、頻繁報撤單或大額報撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，分別認(rèn)定為出現(xiàn)一次自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)。
3、因做市交易產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為
4、表中“以上”、“以下”包含本數(shù)

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期貨交易規(guī)則

漲跌停板保證金調(diào)整

各交易時段保證金調(diào)整

交易所限倉標(biāo)準(zhǔn)

異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

各交易所日內(nèi)開倉交易限額表

交易時段匯總